What’s Cooking Group NV (What’s Cooking?), de toonaangevende Europese verse voedingsgroep met breed assortiment in hartig beleg en bereide gerechten deelde in maart 2024 mee dat het een proces is gestart om strategische opties te verkennen en aandeelhouderswaarde te maximaliseren. In het kader van dit proces waren preliminaire gesprekken gestart over de mogelijke verkoop van 100% van het aandelenkapitaal van What’s Cooking Savoury Belgium NV en diens dochtervennootschappen in België, Nederland, UK en Duitsland die hartig beleg produceren, versnijden en verkopen (samen de Strategische Business Unit (SBU) Hartig Beleg – Savoury).
Deze gesprekken hebben vandaag geleid tot een akkoord tussen What’s Cooking Group en AURELIUS, een wereldwijde alternatieve investeerder, over de intentie om de SBU Hartig Beleg – Savoury te verkopen, respectievelijk over te nemen.
De ervaring van AURELIUS met carve-outs heeft geresulteerd in een goed gestructureerd proces en een dialoog op basis van vertrouwen, en zal bijdragen aan een vlotte overgang voor zowel de What’s Cooking? business als de over te dragen activiteiten.
De bovengenoemde productie- en verkoopvestigingen en hun medewerkers blijven operationeel volgens de gebruikelijke gang van zaken – zowel voor Savoury als Bereide Gerechten.
De SBU Hartig Beleg - Savoury vertegenwoordigde EUR 464 miljoen van de EUR 832 miljoen geconsolideerde omzet van What’s Cooking? over het boekjaar 2023. De voorgestelde transactie is onderhevig aan gebruikelijke voorwaarden, werknemersconsultatie en regulatoire goedkeuringen.
Verwacht wordt dat de transactie zal zijn afgerond in de loop van 2024 of uiterlijk begin 2025 en dat de transactie zal resulteren in een netto equity value voor What's Cooking? van ongeveer 100 mio EUR na aftrek van gemaakte kosten.
Piet Sanders, CEO van What's Cooking?
"Bij What's Cooking? willen we de organische groei van onze SBU Bereide Gerechten versnellen, zowel onder onze eigen merken als onder onze huismerken, door te investeren en door potentiële overnames. We zijn ervan overtuigd dat de sterke fundamenten van SBU Savoury zullen blijven floreren onder het toekomstige eigenaarschap van AURELIUS. Hun focus op operationele waardecreatie en hun aanpak om advies op maat te combineren met bewezen methoden om de complexiteit bij carve-outs te verminderen, hebben ons ervan overtuigd dat we de juiste partner hebben gekozen."
Andrzej Cebrat, Managing Director bij AURELIUS European Opportunities IV
"AURELIUS is al vele jaren actief in België en Nederland, sinds 2019 met een toegewijd kantoor in Amsterdam. De overname van de gerenommeerde Savoury business van What’s Cooking? is een aanvulling op onze bestaande strategie en voetafdruk in de regio. Met zowel internationale als lokale expertise, vooral in het vlot afhandelen van carve-out situaties, zal het AURELIUS Operations Advisory team het Savoury management en de business ondersteunen op haar nieuwe groeipad."
What's Cooking? zal in overeenstemming met de wettelijke verplichtingen communiceren wanneer er meer informatie beschikbaar is.
What's Cooking, de in België genoteerde Europese Fresh Savoury Food Group, heeft zijn strategie en investeringsprogramma vernieuwd omdat groei en duurzaamheid (ESG) in de sector hand in hand moeten gaan.
De Europese verse voedingsgroep gespecialiseerd in hartige producten What’s Cooking?, beursgenoteerd in België en bekend om zijn hartig beleg, snacks en bereide gerechten zoals Come a casa®, viert een bijzondere mijlpaal.
Nieuwe strategie werpt verder vruchten af:De halfjaarresultaten van What’s Cooking? bevestigen vooruitgang in beide strategische business units ondanks voortdurende kosteninflatie
